Phân tích cơ bản

Giới thiệu phân tích cơ bản

Phương pháp phân tích cơ bản là sự kiểm định những yếu tố chủ chốt ảnh hưởng đến hoạt động tồn tại của một nền kinh tế, một nhóm công nghiệp và các công ty. Như với hầu hết các phương pháp phân tích, mục tiêu của phương pháp này là giúp đưa ra các dự đoán và thu lợi từ những hoạt động của giá cả trong tương lai. Ở mức công ty, các phân

tích cơ bản có thể bao gồm kiểm định các dự liệu tài chính, sự quản lý, hoạt cảnh kinh tế và sự cạnh tranh. Ở mức công nghiệp, có thể có sự kiểm định về nguồn cung và nguồn cầu của sản phẩm được đề nghị. Còn ở mức kinh tế quốc gia (mức mà chúng ta đang quan tâm), phân tích cơ bản tập trung vào các dữ liệu kinh tế để nắm bắt được hiện tại và tương lai phát triển của một nền kinh tế.

Mục tiêu của phần hướng dẫn này là cung cấp nền móng để hiểu được phương pháp phân

tích cơ bản này. Phương pháp này chủ yếu là lên số vào những nhà đầu tư non trẻ – những người mà chưa biết đọc dù chỉ một bảng cân đối tài chính của một báo cáo thu nhập. Trong khi bạn có thể không phải là “một người chơi kiệt xuất” vào cuối phần hướng dẫn này, bạn vẫn sẽ có được một nền tảng hiểu biết vững chắc về ngôn ngữ và hoạt cảnh phân tích thị trường tiền tệ và có thể sử dụng điều đó nâng cao hiểu biết của bạn trong các lĩnh vực khác mà không cảm thấy mình hoàn toàn bị lạc đường.

Phần lớn nhất của phân tích cơ bản bao gồm nghiên cứu đào sâu vào các báo cáo tài chính. Cũng được biết đến với tên gọi phân tích định lượng (quantiative analysis),

phương pháp này bao gồm cả theo dõi các chỉ số n hư doanh thu, chi phí, tài sản, nợ và tất cả những khía cạnh khác của một thực thể kinh tế như là công ty hoặc quốc gia. Các nhà phân tích cơ bản nhìn vào thông tin này để nâng cao tầm nhìn về hoạt động trong tương lai của một nền kinh tế. Phần lớn phần hướng dẫn này mình sẽ nói về các loại news chủ chốt, các báo cáo tài chính quan trọng và cách kết hợp những yếu tố đó lại với nhau.

Để dự đoán giá cả trong tương lai, phân tích cơ bản kết hợp phân tích kinh tế, công nghiệp và các yếu tố vĩ mô khác để nắm được giá trị thực tế của hiện tại và dự đoán giá trị trong tương lai. Nếu giá trị thực tế này không bằng với giá trị hiện tại, các nhà phân tích kĩ thuật tin rằng cặp tiền đó một là đang bị đánh giá thấp hoặc hai là bị đánh giá quá cao và không sớm thì muộn giá thị trường cũng sẽ đi theo quỹ đạo hướng về giá trị thực tế đó.

Phân tích kỹ thuật

Trái với PTCB, phân tích kỹ thuật có thể không cần quan tâm đến những tin tức vi mô, vĩ mô hay những chính sách kinh tế của các nước lớn mà chỉ cần tập trung vào các dẫu hiệu trên biểu đồ giá, phân tích lịch sử và dự báo động thái tiếp theo. Phân tích kỹ thuật sử dụng các Indicator là các công cụ hỗ trợ, ứng dụng được các lập trình viên viết bằng ngôn ngữ mq (metaquote) khá phức tạp, nhìn chung các Indicator được sử dụng để tính trung bình các dữ liệu trong quá khứ để dự đoán các mức giá tương lai. Tương tự như môn học xác suất thống kê và kinh tế lượng, các data trong thời gian trước thể hiện xu hướng tăng thì ta ước lượng được mức giá trung bình trong thời gian tới, hoặc ước lượng GIÁ TRỊ “THẬT” qua các đường moving Avarage, đường trung bình di động, giả sử giá di chuyển cả tháng qua trung bình mỗi ngày 150 pip nhưng hôm nay lại đột phá biến động mạnh lên

300 pip thì các đường trung bình giúp đánh giá tương đối giá trị thật, điều này giúp cho việc chốt lời chuẩn xác hơn.

Xây dựng hệ thống giao dịch – Chiến thuật giao dịch

Kết hợp kiến thức phân tích cơ bản và phân tích kỹ thuật đã học để xây dựng nên một nguyên tắc giao dịch, gọi là một Trading System, điều này rất quan trọng vì giúp bạn đọc hiểu thị trường và biết khi nào nên tham gia thị trường, tránh nhảy vào những lúc có biến khó lường và một hệ thống các nguyên tắc giao dịch đưa ra các điều kiện để bạn xem xét thị trường hiện nay có thỏa mãn các điều kiện này không, có thì tham gia mua bán, không thì đứng ngoài thị trường, có một câu thành ngữ nổi tiếng “nếu bạn không biết nên làm gì

trên thị trường vào lúc này thì tốt nhất là KHÔNG LÀM GÌ CẢ”, không phải mọi thời điểm đều có cơ hội giao dịch, ta cần học cách khi nào nên tiến và khi nào nên phòng thủ.

Quản lý vốn

Nhiều Trader mới bước chân vào thị trường Forex sớm thất bại, thua lỗ vốn do không có nguyên tắc giao dịch cho riêng mình và không hề biết khái niệm về quản lý vốn, dẫn tới việc Trade quá đà, giao dịch quá nhiều lệnh trong thời gian ngắn đến nỗi không thể kiểm soát. Khi giao dịch Forex,bạn cần nắm rõ phương pháp quản lý vốn để mỗi giao dịch đều biết được khả năng chịu đựng của tài khoản. Warrent Buffet là nhà đầu tư lão luyện với phương châm đặt hết trứng vào 1 giỏ và theo dõi cái giỏ ấy cẩn thẩn, nhiều người không đồng tình với quann điểm này, tuy nhiên sự thật là Warren Buffet đúng! Do đó ta cần

nhìn nhận vấn đề quản lý vốn một cách sáng suốt, quản lý chặt các giao dịch, không được trade tùy tiện, vào lệnh với khối lượng giao dịch không đồng nhất, khi nào cảm thấy “kèo” ngon thì đánh mạnh, không thì trade khối lượng bé tý

Tâm lý giao dịch

Tâm lý giao dịch là sát thủ thầm lặng của Forex Trader, các tâm lý giao dịch chi phối rất nhiều đến quyết định giao dịch và đây là nguyên nhân chính phá vỡ hệ thống giao dịch, do đó các bạn cần học cách kiểm soát tâm lý giao dịch trong suốt quá trình Trading,

khó có thể làm được trong một ngày nhưng nếu rèn luyện thường xuyên sẽ luyện được cái đầu “lạnh”, giao dịch bằng lý trí, nguyên tắc để tách cảm xúc khỏi quyết định mua/bán

Học Forex Ngày 2: Phân tích kỹ thuật với Trendline

Phân tích kỹ thuật là phương pháp dựa vào số liệu và những gì diễn ra trong quá khứ  để dự báo động thái kế tiếp cuả thị trường, PTKT không chính xác tuyệt đối. Giữa 2 trường phái kỹ thuật và cơ bản cần bổ trợ cho nhau để khắc phục điểm yếu.

Nhược điểm của PTKT là không biết được khi nào có thể xảy ra biến động mạnh (Breakout) trong khi News Trading sử dụng các tin tức kinh tế có thể dự báo điều này, thời điểm giao dịch là yếu tố quan trọng hàng đầu trong giao dịch lướt sóng các cặp FOREX. Giới đầu tư thường nói trong chứng khoán nhân tố quan trọng nhất là thời điểm, thời điểm và thời điểm còn trong đầu tư bất động sản thì địa điểm, địa điểm và địa điểm. Đúng vậy, cần xác định thời điểm nào thị trường dao động mạnh mới có thể đảo chiều được.

Tình huống thường gặp khi PTKT với Trendline l giá tiếp cận Trendline và bạn không biết nó có đủ lực để phá vỡ Trendline hay khôn, thế này thì khác gì năm ăn năm thua đúng không? Đó là do không kết hợp các yếu tố cơ bản, trong bài viết này sẽ hướng dẫn

cách phân tích xu hướng Trendline, bài học đầu tiên khi mới nhập môn phân tích kỹ thuật

mà Trader nào cũng phải nằm lòng.

Lý thuyết phân tích Trendline

1. Kẻ Trendline như thế nào?

Để kẻ một đường xu hướng ta cần tối thiểu 2 đáy đối với xu hướng TĂNG, và 2 đỉnh đối với xu hướng giảm, ta sử dụng công cụ kẽ Trendline có sẵn trên phần mềm MT4 để nối đáy/đỉnh. Quan sát ảnh ví dụ bên dưới, Trendline tăng được tạo ra bằng cách nối 2 điểm thấp. Và một xu hướng mới hình thành khi đường Trendline cũ bị phá vỡ

2. Phân tích Trend ra sao?

Khá đơn giản, sau khi đã có Trendline thì khi giá chạm đường Support Trendline sẽ bật lại trở về xu hướng đang tiếp diễn. Ví dụ đang tăng thì khi giá giảm điều chỉnh về đường

Trendline thì sẽ bật lên và tiếp tục tăng điểm. Nhìn vào Trendline kháng cự  Resistence,

nó cũng được tạo ra với 2 đỉnh và từ đó về sau mỗi khi chạm Trendline đều bật lại.

Thông thường sau khi tìm được 2 điểm vẽ Trend line rồi thì 2-3 lần tiếp theo giá sẽ chạy theo kỹ thuật. Do đó ta có 2-3 lần giao dịch theo Trend với khả năng thắng trận rất rất cao vì Trend còn non và đang phát triển. Khi Trend “già”, ở điểm số 5,6 thì nên cẩn trọng, theo dõi bám sát các tin gây shock được công bố trên lịch kinh tế ForexFactory.

Cách phối hợp giữa PTKT theo Trendline và các tin tức kinh tế VĨ MÔ. Mỗi khi giá đến gần Trendline, ta nên truy cập vào Website www.ForexFactory.Com để xem vào thời điểm đó có tin tức nào quan trọng hay không, nếu giá đến Trendline vào phiên Mỹ và có tin tức Hot thì nên đợi sau khi tin được chính thức công bố hãy vào lệnh.

Tóm lại, các bước phân tích xu hướng bằng Trendline như sau:

Bước 1: Kẻ Trendline

Bước 2: Đợi giá chạm Trendline, theo dõi các tin kinh tế

Bước 3: Vào lệnh hoặc tiếp tục chờ đợi tín hiệu mới: Khi chạm trendline và không có tin nào lúc đó thì vào lệnh theo Trend hoặc đợi có nến đảo chiều xuất hiện ở Trendline thì vào lệnh, cắt lỗ Stoploss trên/dưới bóng nến. Nếu có hot news thì đợi các tin public thì xem xét vào lệnh, nếu tăng/giảm mạnh phá Trend thì đánh theo chiến thuật bức phá Breakout Trading

3.Ví dụ minh họa thực tế

Các bạn thấy ở thời điểm hiện tại giá đã phá đường kháng cự và đang hướng lên mạnh mẽ, đây là cơ hội MUA tốt vì giá sẽ còn tăng mạnh. Mục tiêu chốt lời TAKE PROFIT nằm ở các điểm Fibonacci điều chỉnh 38,2%, cao hơn là 50%, tìm các mục tiêu chốt lời theo Fibonacci này dựa vào ĐỈNH và ĐÁY của Trend giảm này. Ta dễ dàng tìm được ĐỈNH và đáy mới vừa tạo.

Nguyên nhân nào gây ra cú đảo chiều ngoạn mục trên!?

Nếu chỉ dự đoán hoàn toàn theo kỹ thuật thì có thể dùng công cụ Fibo Time Zone hoặc GAN, những kỹ thuật này rất phức tạp và mang phong cách huyền bí nên ta kết hợp với các News cho dễ hiểu.

Nguyên nhân là đây, theo giờ Việt nam lúc 1h-3h sáng có cuộc họp FOMC lúc 1:00 và ông Bernanke phát biểu lúc 3:00 sáng, các cuộc họp này bàn về chính sách vĩ mô, tài khóa, tiền tệ tác động trực tiếp lên đồng USD nên tất cả các cặp so với USD đều biến động rất mạnh, trong đó Vàng, eurusd, gbpusd giật mạnh nhất.

Trên Website ForexFactory.com có địa chỉ theo dõi nhanh tường thuật cuộc họp (bằng tiếng Anh)

Ta tìm được địa chỉ này:

http://www.federalreserve.gov/monetarypolicy/fomccalendars.htm

Đây là lịch các cuộc họp diễn ra trong năm 2013 và up các bài viết nhanh chóng. Các Trader ở Mỹ có lợi thế vì nắm bắt nhanh kết quả, thậm chí theo dõi Live suốt buổi họp nên họ quyết định nhanh. Trader Việt ta chủ yếu kết hợp cả hai, thấy giá Breakout vào thời điểm trọng đại này thì đơn thuần canh mua vào, qua hôm sau mới đọc báo mạng để cập nhật thông tin. Các đệ tử môn phái PTKT quan niệm tất cả các yếu tố đều thể hiện qua GIÁ nên không nhất thiết tìm hiểu sâu xa nguyên nhân vĩ mô, chỉ cần có signal theo chiến thuật giao dịch là vào lệnh chiến ngay.  Chủ đề về Trendline khép lại ở đây, chắc

chắn tôi còn update nhiều Case Study thực tế cho các bạn tự tìm hiểu và áp dụng để nắm bắt cơ hội trong tương lai.

Tự học Forex Ngày 3: Cách tìm cản mạnh với Fibonacci và các mức cản

CẢN là một một trong 3 thành phần quan trọng nhất của một chiến lược giao dịch thành

công:

1.  Xu hướng

2.  Các mức cản

3.  Tín hiệu xác nhận

Cả 3 yếu tố này phải được xác định khi nào!? CÂU TRẢ LỜI LÀ TRƯỚC KHI ĐẶT LỆNH GIAO DỊCH!

Chuỗi qui trình giao dịch như sau:

·       Bước 1: Quan sát – Chờ đợi cơ hội – Đây là giai đoạn CHUẨN BỊ, phải xác định trước 3 yếu tố Trend, cản và tín hiệu xác nhận.

·     Bước 2: Take Action – Tấn công

·     Bước 3: Rút quân : Đến lúc chốt lệnh (Take profit hoặc Stop Loss)

Bài học trong Ngày thứ 3 hôm nay chúng ta đi vào phần tìm các mức cản, việc này hoàn toàn phụ thuộc vào kỹ năng phân tích kỹ thuật. Công cụ được sử dụng là Fibonacci (rất nhiều Trader xài Fibo nên các giá trị mang lại sẽ gây tác động mạnh đến số đông)

Dù Fibonacci là công cụ vô địch trong việc tìm cản nhạy cảm, nhưng vẫn luôn tốt hơn khi kết hợp thêm một đáp án từ công cụ khác, và bài học hôm nay sẽ nói về cách tìm 2 mức cản TRÙNG NHAU để tăng sức công phá  

Đây là chiêu thức tương tự “lưỡng long nhất thể” trong bộ truyện bảy viên ngọc rồng. Haha ) Nghe có vẻ lạc đề nhỉ, sao lại đem mấy chiêu kiếm hiệp vào phân tích kỹ thuật. Sự thật là trong PTKT thường xuyên phải phối hợp ít nhất 2 tool chỉ báo đấy. Chẳng hạn đối với mô hình giá Harmonic thì sự Hội tụ 2 mức cản Fibonacci, cả hai cùng trỏ vào 1 điểm ắt hẳn level này có sức cản mạnh mẽ. Tương tự khi dùng Moving Avarage thì cũng hay chèn 2 line, một Line dài và một line ngắn hạn.

Qua đó, các công cụ Fibonacci nên được sử dụng kết hợp với các công cụ tìm CẢN khác. Trong phần này, chúng ta sẽ kết hợp FIBO và cản trong quá khứ. Gọi như vậy vì nó không có tên, chỉ biết thể loại này là tìm lại các mức cản quan trọng trong quá khứ và tiếp tục sử dụng nó. Theo lú thuyết cổ đại thì PTKT là sự lập đi lập lại, và những gì đã xảy ra trong quá khứ sẽ xuất hiện trong tương lai.

Bắt đầu nào!

Xem xét một ví dụ về cách chúng ta có thể kết hợp các mức hỗ trợ và kháng cự với các mức fibonacci . Dưới đây là biểu đồ hằng ngày (Daily) của cặp USD/CHF:

Trên một xu hướng tăng thì chọn kẻ Fibonacci từ đáy GẦN NHẤT. Trong trường hợp này ta sẽ kẻ Fibo bắt đầu tư điểm swing low và đỉnh là điểm swing high.

Vậy là xong bước 1, đã tìm được các kho báu nằm ở cản Fibo, việc tiếp theo là tìm thêm một công cụ khác có chung tư tưởng, nghĩa là 2 đứa nó sẽ tâm đầu ý hợp, cùng chỉ ra MỘT điểm cản mà thôi, chứ hiện giờ thằng Fibonacci đưa ra tới 4 mức cản, vậy biết tin vào chỗ nào, ok!?

Tìm thêm cản bằng cách nhìn lại những gì xảy ra trước đó, ta thấy cách đó không lâu đã hìnht hành một điểm Swing High rất sắc nét và điều đáng nói là nó lại TRÙNG KHỚP với mức cản 50% của Fibonacci đấy

Thế là xác định rồi nhé! Tại vị trí cản 50% sẽ là cản mạnh nhất, thích hợp để đặt lệnh

BUY tại đây, CẮT LỖ dưới ngưỡng 61,8%. và đây là kết quả …..

Yeah! Điểm cản này đã phát huy tác dụng, liên tục đánh bật lại khi giá chạm cản này, sau ba lần thử thách, mức cản 50% cuối cùng đã chiến thắng, tung một chưởng cho giá bay

xa

Có 3 lần tiếp cận điểm quan trọng này, lần đầu test và dội lại, lần thứ 2 khá gay cấn vì có lúc lao đầu xuống tới 61,8%, đóng cửa cây nến này là một Doji và nhất quá tam, đến lần

3 xu hướng giảm đã thất bại và nhường chỗ cho đà tăng dữ dội.

Bạn cũng có thể làm cùng một thiết lập tương tự như vậy trong một xu hướng giảm. Mấu chốt vấn đề là bạn nên tìm kiếm một mức giá trong quá khứ +FIBO . Thị trường sẽ phản ứng mạnh tại các điểm này

Qua bài học này chúng ta đã học được cách kết hợp Fibo và cản quá khứ để tìm được “mỏ vàng” để tự tin vào lệnh, trong các bài sau sẽ đến phần phân tích xu hướng và hình thành một chiến thuật giao dịch hoàn chỉnh.

Tự học Forex Ngày 4: Chiến thuật giao dịch Trendline và Fibonacci

Bài học ở Ngày 2 có đưa ra một Case Study tình huống giao dịch với Trendline

Ngày hôm nay chúng ta sẽ tham khảo một chiến thuật giao dịch Forex, Gold cơ bản nhất, kết hợp 2 công cụ là đường xu hướng (Trendline) và Fibonacci (cao thủ xác định cản Support và Resistence), đây là cặp đôi hoàn hảo, phối hợp ưng ý để chiến FX khi thị trường nổi sóng, có xu hướng rõ ràng. Không thích hợp cho thị trường đang In Range (đi ngang Sideway)

Nguyên tắc hoạt động của Trading Strategy này rất đơn giản, trên một xu hướng tăng ta đợi giá điều chỉnh hồi về các điểm hỗ trợ để mua vào, lướt theo xu hướng chủ đạo.

Dưới đây là biểu đồ H1 (chart theo giờ) của cặp tỷ giá AUD/JPY. Xu hướng hiện tại đang TĂNG, có thể kẻ một đường Trendline nối các điểm hỗ trợ với nhau khi vừa bắt đầu một xu hướng tăng kỳ này.

Wow! Một cơ hội giao dịch MUA “béo bở”, Sẽ đặt lệnh BUY khi giá test lại đường xu hướng, nghĩ vậy là chuẩn rồi tuy nhiên để cụ thể hơn và cũng để gia tăng sự tự tin vì bạn mua vào là có cơ sở vững chắc, được ủng hộ bởi cả hai công cụ Trendline và Fibonacci, Qua đó chúng ta hãy thêm các mức cản Fibo vào biểu đồ giá để biết chính xác điểm vào lệnh ở đâu.

Hình bên dưới đã được thêm Fibo, các tỷ lệ thường dùng là 38,2%, 50% và mạnh nhất là

61,8%. Không cần tính toán thủ công các mức tỷ giá này đâu, có sẵn Tool trên phần mềm

MT4 làm sẵn việc này.

Có nhiều mức hỗ trợ vậy nên chọn điểm nào!? Câu hỏi hay đấy, Theo kinh nghiệm riêng, luôn ưu tiên chọn điểm vào tại 2 mức Support mạnh là 50% – 61,8%, dựa vào ảnh trên bạn cũng thấy là vùng 50% -61,8% cũng nằm sát Trendline, thế nên đây sẽ là vùng tâm điểm để tấn công.

Oh Yeah! Thắng đậm rồi, mức Support tại 61,8% được giữ vững, thị trường đã điều chỉnh hạ về đây và kéo theo một cú tăng ngoạn mục rất đẹp mắt. Nếu BUY ở vùng này thì điểm dừng lỗ thích hợp sẽ ở dưới cản 76,4%.

Mục tiêu lợi nhuận dễ tìm hơn nhiều, thông thường điểm đến đầu tiên là ở ngay đỉnh hiện tại, bạn cũng có thể chốt lời 2/3 ở đỉnh và sử dụng chức năng Trailing Stoploss để trượt điểm SL theo đà tăng của thị trường, tối đa lợi nhuận (ăn dày hơn)

Chiến thuật thật đơn giản, không lệ thuộc vào Indicator và gần như là Naked Trading, Luôn giữ nguyên tắc KISS trong kinh doanh FX, đừng tự làm rối lên bằng cả đống công cụ Indicator chi chít.

Phương pháp giao dịch này tuy đơn giản nhưng CHỈ áp dụng lúc có Trend cụ thể, khi SW

thì phải sử dụng kênh ngang.

Để vận dụng Strategy này hiệu quả nhất phải kẻ Trendline chuẩn xác, nối điểm bắt đầu của một xu hướng mới và để Trendline phát triển tự nhiên (chân thực bằng mắt thấy), không cố tình vẽ Trendline theo kỳ vọng.

Nhìn chung chiến thuật này sử dụng được trên nhiều địa hình, các biểu đồ giá từ m15 trở lên nhé, không chơi M1 và m5 vì 2 Chart này khung thời gian quá ngắn, dễ phát sinh tín hiệu gây nhiễu (fake) rất khó đỡ. Mình thường dùng Chart H4 để có cái nhìn tổng quan, sau đó tìm đến Chart H1 để vô lệnh.